证券及期货事务监察委员会（证监会）已从根本上改变了香港证券执法的格局。在近期一项具有里程碑意义的行动中，证监会在针对陈政华（香港交易所前职员）及其姻亲林祖文和周志光涉嫌进行内幕交易的法律程序中，成功取得香港高等法院颁发的全球临时强制令。与此同时，证监会已在英格兰及威尔士启动法律程序，并取得英格兰及威尔士高等法院商业及财产法庭颁发的临时强制令，以冻结陈某和周某位于英格兰及威尔士境内的资产。

请参阅此处证监会官方公告。

本案：内幕交易 

本案涉及香港交易所上市部前助理副总裁陈政华先生。相关指控显示存在一项涉及以下内容的计划：证监会公告详见此处。

• 滥用内幕消息：陈先生担任香港交易所上市部助理副总裁期间，泄露至少7家港交所上市公司（包括SOHO中国、平安医疗及渤海能源）的价格敏感数据。

• 亲属关系网络： 利用家庭成员持有的账户在2020年至2025年期间执行交易。

• 资本外逃： 据称，涉案人员已离开香港并将资产转移至英国，以逃避当地司法管辖。

Analysis: Section 213 of the SFO

本案充分展示了证监会根据《证券及期货条例》第213条所能运用的强大补救工具。关键在于，终审法院在里程碑式的 '老虎亚洲' 案中确认，证监会寻求该等命令的权力是 '独立自主的'，且 '不以市场失当行为审裁处已有研讯程序为附带条件或先决条件'。法庭可基于其自身对违规行为是否发生的判定（适用民事举证标准），根据第213条授予补救。

该条文赋予法庭权力，在有人违反《证券及期货条例》或（更为重要的是）有人"明知而涉及"有关违规行为的情况下，作出多项命令。第213(2)条订明的具体命令包括：

(a) 强制令： 制止或禁止有关行为。

(b) 恢复原状令： 要求任何人采取步骤， "使交易各方恢复至该笔交易订立前的状况" ——此举旨在有效撤销非法交易，并使受害者获得赔偿。

(c) 冻结令： 限制任何人处置资产的命令（不论该等资产位于香港境内，或如本案所示，可通过并行申请在全球范围内强制执行）。

(d) 接管人委任令： 旨在委任接管人以管理或保存财产的命令。

(f) 损害赔偿： 要求向任何因该违规行为而蒙受损失的人支付损害赔偿的命令。

(g) 交易作废： 宣布合约无效或可使无效的命令。

常见问题解答（FAQ）

1. 证券及期货事务监察委员会（SFC）真的能冻结我在其他国家（比如英国）的资产吗？

是的。正如本案所示，证监会可依据《证券及期货条例》第213条向香港法院申请临时禁制令。法院在合理范围内确信此举“宜予”且“不会对任何人造成不公平损害”时，可颁发此类命令。虽然香港法院的命令仅具有本地效力，但证监会可采取平行行动——正如本案所示——向当地法院（例如英国法院）申请承认基础案件，并就其管辖范围内的资产颁发对等冻结令，从而实现资产冻结令在全球范围内的执行效力。

2. 证监会能否在没有事先刑事定罪或市场失当行为审裁处裁决的情况下获得这些命令？

是的。终审法院已就该问题作出裁决。法院确认，证监会可依据第213条向原讼法庭申请并获得最终补救令，且该申请“独立于刑事法庭或市场失当行为审裁处任何既往裁决”。民事法庭有权自行裁定是否存在违反相关规定的行为。关键在于违规事实是否成立，而非其他审裁机构是否已作出认定。

3. “明知相关”指什么，哪些人可能承担责任？
第213条的适用范围广泛。法院不仅可对主要违法者作出命令，亦可对其他“明知参与”违规行为的人士作出命令。这包括那些协助、教唆、诱使或以任何方式明知参与禁止行为的人士，即使他们并非受害投资者交易的直接交易对手。若董事、高级管理人员甚至专业顾问被认定明知协助了不当行为，则可能被纳入此范围。

结论

根据《证券及期货条例》第213条的“独立管辖权”，证监会现可于法庭定罪前，瘫痪您的全球资金流动性，并冻结您在伦敦或纽约的个人资产。因此，被动应对合规要求将危及贵公司的生存及您的个人自由。

切勿等到冻结令下达才发现防线漏洞。无论您是强化企业合规体系，还是需要针对正在进行的调查构建坚实防线，YTL律师事务所都是您在香港的战略合作伙伴。

梁延达，合伙人

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