Slide 專業領域 法律新知 聯絡 工作機會 中文(简体) 中文(繁體) English 語言 : 團隊 LLP YTL Law Firm 緊急熱線: +852 3468 7200 English 中文(繁體) 中文(简体)
menu
close
團隊 專業領域 聯絡 法律新知 工作機會 語言 緊急熱線: +852 3468 7200

Slide 以信託基金方式管理家族財富
一、 家族信託的形式與成立
俗話說,創業容易守業難。當今社會,不少成功人士在努力奮鬥之餘,都會有財富保值增值、永續傳承的願景。那麼,如何保障自己家族財富的安全,以達至財富多代傳承的目的?如何避免家族成員揮霍財富、以至於後人因不善理財而影響家族前途?在香港成立家族信託基金可以幫到您。

所謂信託,指的是委託人向受託人轉移財產,以使得協力廠商受益人獲得利益的法律關係。作為國際金融中心、實行普通法體系的香港,其信託法律發達、信託業務廣泛,諸如退休基金、商業信託、慈善信託、以至家族信託等等。其中,以家族信託基金的方式來管理家族財富能實現多重目的,如投資理財、保障現有資產、傳承財產、養老規劃等,而香港也有著相對完善的法例去保障信託的執行。

本篇新聞通訊將介紹家族信託的形式與成立、家族信託中受託人與受益人的關係以及家族信託的優勢等知識。
二、 家族信託中受託人與受益人的關係 從第一部分可見,酌情信託的特色是能賦予受託人較大幅度的控制或支配能力。同時,因在定義受託人的必要職責和權力時會先參考家族信託協議(之後才考慮受託人條例和普通法下的規定),協議的條款必須清晰列明並賦予受託人履行必要職責的信託權力,而這些權力均應根據有關適用的信託法例授予,以保障受益人的利益。在法律上,受託人有受信責任,即受託人應全心全意為信託利益著想,處理信託財產及作出相關行動。如受託人本身的利益與信託利益相互衝突,受託人應以信託利益為先。

在香港信託法下,家族信託的主要使用者通常會指定其屬非專業及無償性質的親屬或朋友為受託人。信託創立人亦可訂立一份意願書,令受託人在行使給予他的酌情權時,縱然有權不完全受意願書約束,仍需參照意願書內的指引去處理和分配信託財產。
三、 家族信託相比訂立遺囑的優勢 在處理遺產、佈局資產的各種方式中,成立家族信託比訂立遺囑等其他方式更有優勢,在香港成立家族信託基金的優勢主要體現在下面六個方面: 1. 控制財富、避免糾紛 在香港,受託人可以在設立信託基金的同時保留信託的投資和管理權,這意味著受託人仍然可以對信託資產具有更大的控制權。而且,有一些司法管轄區存在各種形式的法定強制繼承,中國內地就是其中之一。法定繼承意味著某些人有權依照法律規定自動獲得部分遺產,而香港並沒有強制繼承的法律。在香港設立信託時,委託人可以自主選擇任何方式分配資產,而信託資產並不是遺產,並不會成為其他司法管轄區法定強制繼承的對象。

此外,就遺囑繼承來說,被繼承人生前可以訂立多份遺囑。除非遺囑因某種情況被撤銷,被繼承人訂立的最後一份有效遺囑將成為唯一具有效力的遺囑。由於遺囑在被繼承人去世後方可生效,當有效繼承人繼承遺產時,有可能會受到其他未能取得遺產的人阻撓,聲稱有效繼承人的遺囑無效或自己才是擁有有效遺囑的繼承者。在這種情況下,繼承人將不能繼承遺產,而一旦產生任何糾紛,就需要通過程式繁冗、耗資巨大的法庭訴訟來解決。在香港,華懋集團主席、城中巨富龔如心因病逝世而引起的千億港元爭產案就是因遺囑而引發紛爭的著名例子。相比之下,家族信託在成立時,委託人即已訂明信託條款和受益人,並使得有關資產在完善的信託基金架構下得到管理。顯然,這可以減少親屬及其他繼承者們因財產而產生的爭拗和糾紛。
2. 多代傳承 遺囑的作用僅是一次性地將財產從被繼承者轉移到下一代,而無法達到多代傳承的效果。但是在香港,信託基金是沒有存續期限的,委託人在成立信託基金時可以將財產直接指定傳承給下一代或多代的家族成員。委託人甚至可以設定信託條款,指定未出生的家族成員為受益人,從而使家族財富永續傳承。更重要的是,在信託基金架構下,信託財產是依照委託人的意願由受託人分配和管理,委託人可以靈活地設置各種條款,明確規定受益人獲取收益的條件,並附加一些約束條款,令受益人在達到特定條件時才可以獲得財產,避免財產被受益人任意濫用,以最大程度保障家族財產安全。在同樣實行普通法的美國,名門洛克菲勒家族自第二代傳人起開始設立家族信託基金,不僅破解了“富不過三代”的魔咒,有效避免了家族財產“眾建諸侯而少其力”、隨著子孫繁衍而愈發分散,且在很大程度上制約了家族成員因揮霍或不善理財而“敗家”。現在,洛克菲勒家族已經傳承至第六代,被普遍認為是美國以至於世界上最強大的家族之一。他們能夠有今天的輝煌,家族信託基金功不可沒。 3. 風險管理 在香港設立信託基金的另一個優勢就是,交付予信託的資產具有獨立性,而不再由委託人持有。根據每個國家不同的追溯期,假如委託人在設立信託基金後捲入法律糾紛(例如:離婚、負債等),信託基金內的財產將不受影響。此時,信託基金將成為一道“防火牆”,達成風險隔離功能,避免他人漁翁得利、染指自身的寶貴財富。

另外,現今很多委託人的資產都體現在企業的股權上,而成立家族信託基金也能夠保持股權結構的穩定和傳承。委託人可以將企業的股權併入信託計畫中,根據不同情況將股權的實質控制人和受益人的利益做出明確的分隔,避免在委託人逝世時因股權交接而引起的企業動盪。
4. 稅務規劃 香港的稅收制度對信託受益人而言非常有利。香港不會像對待企業一樣對待信託基金,因此,除非信託基金從香港房地產獲得租金,否則香港政府不會對信託基金徵稅。無論如何,在香港的稅制下,受託人、受益人或信託實體本身無需就信託基金從香港以外的資產獲得的收入納稅。

此外,根據香港的稅收制度,擁有位於香港以外資產的香港信託基金可以將這些資產的收入和利潤匯給總部設在香港的信託基金,而無需在香港繳稅——沒有資本利得稅,沒有關於贈與或債務免除的稅種,也沒有商品和服務或增值稅,並且出售財產或其他資產的信託也無需繳稅。因此,香港的信託基金可以不受阻礙、無需繳稅地轉移收入和利潤。

另外,雖然香港的遺產稅已於2006年取消,但是在其他國家,例如英國,遺產稅的稅率可高達40%。一旦被繼承人過世而繼承人需要繼承遺產時,在外國的財產將會被徵收非常高的遺產稅。而如果成立了信託基金,由於財產在委託人生前已經將財產轉移,當委託人過世後,信託基金中的財產將不會成為遺產。因此,信託基金可以幫助委託人的後代減免遺產稅或所得稅,最大限度地保留、傳承家族財富。
5. 尊重傳統 傳統上,中國人比較忌諱提及身後之事。隨著中國經濟的發展和房價的飆升,在北京、上海等一線城市,因長輩未訂立遺囑而導致晚輩爭搶遺產以至於對簿公堂的案件與日俱增。如果有關人士可以事先設立家族信託基金,相信可以避免此類問題。如前所述,家族信託基金並不是遺囑,但又可以在委託人過世之後長期存續,訂立家族信託基金時可以在避免觸及此忌諱事宜的同時又為身後之事作出妥善安排,實屬一石二鳥的有益舉措。 6. 金融中心,完善法制 眾所周知,香港是世界三大金融中心之一,與紐約、倫敦齊名。同時,香港又是唯一一個以中文為官方語言的普通法司法管轄區,亦公認為世界通往中國的門戶之一。如果在香港建立信託,可以保證信託實體、受託人、銀行及投資活動、法律和會計等等各個方面都受同一司法管轄區的法律管轄。在香港信託法下,上述的所有實體都能夠與其他實體進行有效互動,在香港建立信託也更加高效、更加順暢。對於中國內地的貴客來說,來香港辦理各種業務也沒有任何文化和語言障礙。 結語 通過本文的介紹不難看出,成立家族信託基金是幫助您傳承家族財富的有效方式,而香港更是建立和運作信託基金的理想之地。香港的立法環境對信託比較友好,稅法也有利於信託的存續,並且委託人享有很大的自由度來對信託作出安排,也沒有任何強制性的繼承法或信託存續期限法律的幹預。通過本文,相信您可以對在香港成立家族信託基金具備一定瞭解。本所有專業的律師團隊協助您成立和管理家族信託基金,如有任何查詢,歡迎聯繫我們。 聯絡我們 梁延達律師事務所有限法律責任合夥 梁延達 楊尊禮 合夥人 合夥人 香港灣仔港灣道26號 華潤大廈2606-08室 (+852) 3468 7200
admin@hkytl.com (+852) 3468 7202 (+852) 3468 7203 alfredleung@hkytl.com jamesyeung@hkytl.com 2020年3月 主頁/ 專欄 家族信託最常見的形式是信託創立人為了受益人的利益以明示私人信託方式創立信託,聲明自己為受託人;或將他的法定財產所有權指定給受託人,受託人則按照信託協定的內容管理信託財產,並在特定情況下將該筆財產轉給指定的受益人。信託的聲明必須符合三個明確原則,即:(1) 明確的信託意圖(指信託創立人將受託人置於信託義務下);(2) 明確的信託主體(必須列明信託財產的整體及每位受益人的權益);及(3) 明確的受益物件(以使信託財產能明確地分配給特定的受益人)。

家族信託一般的形式是「酌情信託」。所謂「酌情信託」,即在信託財產轉給受託人後,受益人並不固定地享有某項財產的權利,而是受託人有權酌情判定受益人將獲得的部分。
本文中包含的所有資訊僅為一般資訊。本文不應被視為法律建議或意見。對於因依賴本文中包含的資訊而採取(或未採取)任何行動直接或間接導致的任何損失或損害,本所概不承擔任何責任。請根據自己的情況以及可能遇到的任何法律問題尋求相應的法律建議。